Secuencia cooperativa para analizar los estados financieros 2024-2025

Nivel: Educación técnica/tecnológica
Área: Economía, Administración y Contaduría
Duración: 3 semanas, 4 horas por semana; 12 horas en total
Modalidad: Trabajo cooperativo con apoyo de hoja de cálculo y revisión manual
Producto final: Informe técnico con análisis vertical y horizontal del estado de resultados y del balance general de la empresa comercializadora “Comercializadora Andina S.A.S.”, acompañado de conclusiones y recomendaciones administrativas.

Meta de aprendizaje

Al finalizar las 12 horas de trabajo, los estudiantes organizarán en una hoja de cálculo la información financiera de “Comercializadora Andina S.A.S.” correspondiente a 2024 y 2025; calcularán correctamente el análisis vertical y horizontal del estado de resultados y del balance general; verificarán la coherencia de sus resultados mediante controles contables y, en equipos cooperativos, elaborarán al menos tres conclusiones y tres recomendaciones administrativas sustentadas en los datos obtenidos.

Desempeños esperados

• Diferencia el análisis vertical del análisis horizontal.
• Selecciona correctamente la base de cálculo según el estado financiero.
• Organiza los datos de 2024 y 2025 en una hoja de cálculo con fórmulas verificables.
• Calcula porcentajes verticales, variaciones absolutas y variaciones porcentuales.
• Comprueba que el balance general conserve la igualdad entre activos y pasivos más patrimonio.
• Interpreta los cambios más relevantes de la empresa comercializadora.
• Formula recomendaciones administrativas relacionadas con liquidez, inventarios, endeudamiento, costos y rentabilidad.

Organización cooperativa

Los equipos estarán conformados por cuatro estudiantes. Los roles rotarán en cada actividad:

• Coordinador: organiza la participación y controla los tiempos.
• Responsable de datos: transcribe y ordena las cifras financieras.
• Verificador: revisa bases, fórmulas, signos y coherencia de los resultados.
• Relator: registra decisiones, conclusiones y recomendaciones.

Todos los integrantes deben poder explicar los cálculos, aunque cada uno tenga una responsabilidad principal.

Información financiera para el trabajo

Empresa: Comercializadora Andina S.A.S.

La empresa se dedica a la compra y venta de productos para el hogar. Las cifras están expresadas en unidades monetarias.

Estado de resultados

Balance general

Convenciones y fórmulas de trabajo

Advertencia clave: no se debe dividir cada cuenta del estado de resultados entre el total de activos ni dividir una cuenta del balance entre las ventas. La base depende del estado financiero analizado.

Secuencia de actividades

Actividad 1. Organizamos la información y diferenciamos los análisis

Tiempo: 2 horas

Objetivo parcial: Organizar correctamente los datos financieros de 2024 y 2025 y distinguir la finalidad, base y fórmula del análisis vertical y horizontal.

Materiales: Tablas de información financiera, computador o celular con hoja de cálculo, calculadora, proyector opcional, guía de fórmulas y hojas de trabajo.

Pasos

1. Activación de saberes previos — 15 minutos.

   Docente: presenta dos preguntas: “¿Qué significa comparar una empresa consigo misma en dos años?” y “¿Qué significa saber qué proporción representa una cuenta dentro de un estado financiero?”. Recoge respuestas y registra las palabras “cambio” y “composición”.

   Estudiantes: responden individualmente y luego comparan sus ideas con un compañero.

2. Clasificación de situaciones — 20 minutos.

   Docente: entrega tarjetas o proyecta afirmaciones como: “El inventario representa el 30% de los activos” y “Las ventas aumentaron 12,5% entre 2024 y 2025”.

   Estudiantes: clasifican cada afirmación como análisis vertical u horizontal y justifican la decisión.

3. Construcción de la plantilla — 45 minutos.

   Docente: modela una estructura de hoja de cálculo con las columnas: Cuenta, 2024, 2025, Análisis vertical 2024, Análisis vertical 2025, Variación absoluta y Variación porcentual. Explica que los totales y subtotales deben conservarse.

   Estudiantes: transcriben los dos estados financieros, separan estado de resultados y balance general, y aplican formato numérico sin modificar las cifras originales.

4. Control de organización — 25 minutos.

   Docente: entrega una lista de verificación: cuentas completas, años ubicados en columnas correctas, subtotales identificados y totales coincidentes.

   Estudiantes: intercambian su archivo con otro equipo y verifican la organización sin corregir directamente el trabajo ajeno.

5. Puesta en común — 15 minutos.

   Docente: aclara los errores más frecuentes, especialmente la confusión entre “porcentaje dentro de un año” y “cambio entre años”.

   Estudiantes: registran una definición operativa de cada análisis y una fórmula.

Transición: Antes de pasar a la siguiente actividad, verifica que cada equipo tenga ambos estados financieros organizados, que los totales sean iguales a los proporcionados y que pueda explicar oralmente que el análisis vertical estudia composición y el horizontal estudia evolución.

Actividad 2. Construimos el análisis vertical

Tiempo: 4 horas

Objetivo parcial: Calcular e interpretar el análisis vertical del estado de resultados y del balance general para 2024 y 2025, empleando la base de cálculo correspondiente.

Materiales: Plantilla de hoja de cálculo, información financiera, calculadora, guía de fórmulas y lista de control.

Pasos

1. Recordatorio de bases — 20 minutos.

   Docente: presenta la pregunta: “¿Cuál es el 100% en cada estado?”. Confirma que en el estado de resultados son las ventas netas y en el balance general son los activos totales.

   Estudiantes: completan una tabla breve indicando la base de cada cálculo y explican por qué no puede usarse una misma base para ambos estados.

2. Modelado del estado de resultados — 40 minutos.

   Docente: desarrolla con el grupo el cálculo de la utilidad bruta de 2024: 192.000 ÷ 480.000 × 100 = 40%. Luego muestra cómo copiar la fórmula sin alterar la referencia de la base.

   Estudiantes: calculan el resto de las cuentas del estado de resultados para 2024 y 2025.

3. Trabajo cooperativo sobre el estado de resultados — 60 minutos.

   Docente: acompaña a los equipos y pregunta: “¿Qué proporción de las ventas consume el costo de ventas?”, “¿La participación de los gastos financieros aumentó o disminuyó?” y “¿Qué ocurre con el margen neto?”.

   Estudiantes: completan las columnas verticales, redondean a dos decimales y escriben dos interpretaciones sustentadas en porcentajes.

4. Modelado del balance general — 30 minutos.

   Docente: calcula un ejemplo: inventarios 2025 = 150.000 ÷ 500.000 × 100 = 30%. Explica que activos, pasivos y patrimonio se expresan en relación con el total de activos.

   Estudiantes: identifican la base correcta y formulan el cálculo antes de introducirlo en la hoja.

5. Trabajo cooperativo sobre el balance — 60 minutos.

   Docente: solicita que los equipos calculen el análisis vertical de las cuentas principales y revisa especialmente los subtotales.

   Estudiantes: calculan los porcentajes de efectivo, cuentas por cobrar, inventarios, pasivos, obligaciones financieras y patrimonio; después redactan dos interpretaciones sobre la estructura financiera.

6. Verificación cruzada — 30 minutos.

   Docente: entrega tres controles: en el estado de resultados, ventas netas deben equivaler al 100%; en el balance, total activos debe equivaler al 100%; y total pasivo más patrimonio debe coincidir con total activos.

   Estudiantes: revisan los resultados de otro equipo, señalan posibles errores de base o fórmula y justifican cada observación.

Resultados de referencia para orientar la revisión:

• En el estado de resultados, el costo de ventas representa el 60% de las ventas en ambos años.
• La utilidad neta representa el 8,75% de las ventas en 2024 y aproximadamente el 8,56% en 2025.
• Los inventarios representan aproximadamente el 26,19% de los activos en 2024 y el 30% en 2025.
• El total de pasivos representa aproximadamente el 57,14% de los activos en 2024 y el 64% en 2025.
• El patrimonio representa aproximadamente el 42,86% de los activos en 2024 y el 36% en 2025.

Transición: Antes de pasar a la siguiente actividad, verifica que cada equipo haya completado el análisis vertical de los dos estados, que las bases estén escritas en la hoja de cálculo y que pueda explicar al menos un resultado de rentabilidad y uno de estructura financiera.

Actividad 3. Medimos los cambios con el análisis horizontal

Tiempo: 3 horas

Objetivo parcial: Calcular las variaciones absolutas y porcentuales entre 2024 y 2025, diferenciándolas de los porcentajes del análisis vertical.

Materiales: Hoja de cálculo, calculadora, guía de fórmulas, tarjetas de verificación y datos financieros.

Pasos

1. Demostración comparativa — 25 minutos.

   Docente: compara dos cálculos: utilidad neta vertical 2025 = 46.200 ÷ 540.000 × 100 = 8,56%; variación horizontal de utilidad neta = 46.200 − 42.000 = 4.200, equivalente a 10%.

   Estudiantes: explican qué pregunta responde cada resultado y por qué no significan lo mismo.

2. Aplicación en la hoja de cálculo — 55 minutos.

   Docente: revisa que la variación porcentual use 2024 como base: (2025 − 2024) ÷ 2024 × 100.

   Estudiantes: completan las columnas de variación absoluta y porcentual para las cuentas principales de ambos estados.

3. Verificación de coherencia — 45 minutos.

   Docente: orienta la revisión de signos, ceros, valores negativos y denominadores. Recuerda que una disminución debe aparecer con signo negativo.

   Estudiantes: revisan si las variaciones de los subtotales son compatibles con las variaciones de sus componentes.

4. Lectura de hallazgos — 35 minutos.

   Docente: solicita seleccionar los cinco cambios más relevantes, no necesariamente los cinco porcentajes más altos.

   Estudiantes: elaboran una tabla con cuenta, variación, posible significado y dato que se necesita revisar para confirmarla.

Resultados de referencia:

• Ventas netas: aumento de 60.000, equivalente al 12,5%.
• Utilidad neta: aumento de 4.200, equivalente al 10%.
• Efectivo: disminución de 3.000, equivalente al -10%.
• Inventarios: aumento de 40.000, equivalente aproximadamente al 36,36%.
• Total activos: aumento de 80.000, equivalente aproximadamente al 19,05%.
• Total pasivos: aumento de 80.000, equivalente aproximadamente al 33,33%.

Transición: Antes de pasar a la actividad final, verifica que cada equipo diferencie con ejemplos propios: un porcentaje vertical, una variación absoluta y una variación porcentual. También debe haber revisado que el balance siga cumpliendo: total activos = total pasivo y patrimonio.

Actividad 4. Interpretamos y recomendamos acciones administrativas

Tiempo: 3 horas

Objetivo parcial: Elaborar conclusiones y recomendaciones administrativas coherentes con los resultados del análisis vertical y horizontal.

Materiales: Hoja de cálculo terminada, plantilla de informe, rúbrica analítica, papelógrafo o documento digital y celulares para consultar únicamente la calculadora o compartir el producto si está disponible.

Pasos

1. Selección de evidencias — 30 minutos.

   Docente: solicita que cada equipo seleccione al menos seis evidencias: dos del estado de resultados, dos del balance general y dos variaciones horizontales.

   Estudiantes: registran cada evidencia con cuenta, año, porcentaje o variación y una explicación preliminar.

2. Redacción de conclusiones — 45 minutos.

   Docente: proporciona la estructura: “El resultado muestra que..., porque..., lo cual puede significar...”. Evita que los estudiantes confundan una observación con una explicación definitiva.

   Estudiantes: redactan al menos tres conclusiones: una sobre rentabilidad, una sobre liquidez o capital de trabajo y una sobre endeudamiento o estructura financiera.

3. Diseño de recomendaciones — 45 minutos.

   Docente: exige que cada recomendación contenga acción, responsable sugerido, indicador de seguimiento y riesgo que busca controlar.

   Estudiantes: formulan tres recomendaciones, por ejemplo: controlar la acumulación de inventarios, fortalecer la recuperación de cartera y revisar el crecimiento de las obligaciones financieras.

4. Revisión entre equipos — 30 minutos.

   Docente: entrega la rúbrica y solicita retroalimentación respetuosa basada en evidencias.

   Estudiantes: revisan otro informe y responden: “¿La recomendación se desprende de un dato?”, “¿La base del cálculo es correcta?” y “¿La acción es aplicable a una empresa comercializadora?”.

5. Presentación y cierre — 30 minutos.

   Docente: selecciona equipos para presentar sus hallazgos y formula preguntas de transferencia: “¿Qué decisión debería priorizar la gerencia?” y “¿Qué información adicional solicitarían antes de decidir?”.

   Estudiantes: presentan sus conclusiones, defienden sus recomendaciones y entregan el informe final.

Cierre metacognitivo: cada estudiante completa individualmente tres frases: “Antes confundía...”, “Ahora puedo verificar...” y “Para tomar una decisión administrativa, necesito considerar...”.

Producto final esperado

1. Archivo organizado con los datos financieros de 2024 y 2025.
2. Análisis vertical completo del estado de resultados y del balance general.
3. Análisis horizontal con variaciones absolutas y porcentuales.
4. Controles de coherencia y verificación de la ecuación contable.
5. Informe de una a dos páginas con seis evidencias, tres conclusiones y tres recomendaciones administrativas.

Rúbrica analítica de evaluación

Ponderación sugerida: organización y datos 15%; análisis vertical 25%; análisis horizontal 20%; verificación y coherencia 15%; interpretación y recomendaciones 20%; trabajo cooperativo y comunicación 5%.

Evaluación formativa durante la secuencia

• Preguntas orales para identificar la base de cada cálculo.
• Revisión cruzada de hojas de cálculo entre equipos.
• Lista de control de fórmulas, signos, totales y periodos.
• Retroalimentación sobre las primeras interpretaciones antes de redactar el informe final.
• Ticket de salida: escribir una diferencia entre análisis vertical y horizontal y un ejemplo aplicado a “Comercializadora Andina S.A.S.”.

Integración de TIC y contingencia

La hoja de cálculo puede elaborarse en Excel, Google Sheets o una aplicación disponible en los celulares. El archivo no debe depender de internet: cada equipo puede trabajar con una copia descargada o con una plantilla compartida previamente.

Si falla la conectividad o no hay suficientes dispositivos, los equipos desarrollarán los cálculos en una tabla impresa o en hojas de papel cuadriculado. Posteriormente, un integrante por equipo podrá transcribir los resultados a la hoja de cálculo cuando haya acceso a un computador o celular. La verificación manual conservará las mismas fórmulas y controles.